MicroStrategy, der führende Unternehmensinhaber von Kryptowährungen, hat mit einer bedeutenden Investition in Bitcoin erneut für Schlagzeilen gesorgt. Das Unternehmen gab kürzlich bekannt, dass es im ersten Quartal 12.800 Bitcoins im Wert von 361,4 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 28.233 US-Dollar pro Bitcoin gekauft hat. Durch diese Übernahme erhöht sich der gesamte Bitcoin-Bestand von MicroStrategy auf 152.
800 BTC, ein bemerkenswerter Anstieg gegenüber 132.500 BTC im Februar. Das Unternehmen hat angedeutet, dass weitere Käufe bevorstehen, da es die Ausgabe von Aktien im Wert von 750 Millionen US-Dollar plant.
Der Zweck dieser Aktienemission besteht darin, Kapital zu beschaffen, ein Schritt, den MicroStrategy seit 2021 nicht mehr unternommen hat, als das Unternehmen Kredite mit Zinsen in Höhe von 2,8 Milliarden US-Dollar aufnahm, die zwischen 2025 und 2028 zurückgezahlt werden sollten. Damals lag der Kredit in Höhe von 250 Millionen US-Dollar unter diesem Wert der Liquidationspreis im November, was Anlass zur Sorge gab.
Mit dem Anstieg des Bitcoin-Preises befindet sich MicroStrategy jedoch nun in einer günstigeren Lage. Der Wert ihrer Bitcoin-Bestände ist auf 4,5 Milliarden US-Dollar gestiegen und übersteigt damit ihre ausstehenden Schulden von rund 3 Milliarden US-Dollar.
MicroStrategy hat außerdem einen Bruttogewinn von 93,3 Millionen US-Dollar für das zweite Quartal gemeldet, was die Fähigkeit des Unternehmens stärkt, weiterhin in Bitcoin zu investieren. In den letzten zwei Jahren fungierte die Aktie von MicroStrategy als Ersatz für den börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETF) und zeigte eine relativ ausgeglichene Performance.
Als erstes Unternehmen, das diese Art von Proxy eingeführt hat, bleibt der Ansatz von MicroStrategy etwas unsicher.
Die Aktienemission wird zweifellos zu einer Verwässerung führen, aber sie erhöht auch ihren Baräquivalent. Die Auswirkungen dieser gegensätzlichen Faktoren auf den Aktienkurs bleiben abzuwarten. Die Flexibilität von MicroStrategy bei der Verwendung der Mittel lässt Raum für unterschiedliche Szenarien. Wenn sie sich dafür entscheiden, hauptsächlich in Bitcoin zu investieren, könnte der Aktienkurs genau der Performance von BTC folgen, die nach der Ankündigung einen leichten Anstieg auf rund 29.700 US-Dollar verzeichnete.
Es besteht jedoch auch die Möglichkeit, dass sich die Verwässerung durch die Verwendung der Mittel zur Schuldentilgung negativ auf den Aktienkurs auswirken könnte. Es ist erwähnenswert, dass dies das erste Mal ist, dass MicroStrategy in seiner Standarderklärung die Rückzahlung von Schulden erwähnt, was die Situation noch verunsicherter macht.
Die vorherige Aussage des Unternehmens deutete auf die Rate seiner Bitcoin-Käufe hin, was darauf hindeutet, dass es Bitcoin im Wert von 2.000 US-Dollar pro Sekunde kaufen könnte. Bei diesem Tempo würde ihre Aktienemission im Wert von 750 Millionen US-Dollar etwa zehn Tage dauern, wenn sie auf Coinbase Pro, einem öffentlichen Börsenmarkt, durchgeführt würde.
Der Kauf von Bitcoin an der offenen Börse könnte im Vergleich zu außerbörslichen Käufen (OTC) zu einem geringeren unmittelbaren Aufwärtsdruck auf den Preis führen.
Die langfristigen Auswirkungen der Bitcoin-Strategie von MicroStrategy sind noch unklar, da das Unternehmen diesen Investitionsansatz bereits seit zwei Jahren aktiv verfolgt. Irgendwann müssen sie möglicherweise Bitcoin verkaufen, um ihre Kredite zu decken, es sei denn, sie beschaffen weiterhin Kapital an der Börse. In einem solchen Szenario würden die durch die Aktienemission gesammelten Mittel effektiv direkt in Bitcoin fließen, was die Position von MicroStrategy als führender Unternehmensakteur im Kryptowährungsbereich weiter festigt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die jüngste Aktienemission von MicroStrategy zur Finanzierung zusätzlicher Bitcoin-Käufe erneut die Aufmerksamkeit auf ihr starkes Engagement für die Kryptowährung gelenkt hat.
Die beträchtlichen Bitcoin-Bestände und jüngsten Gewinne des Unternehmens geben ihm die Möglichkeit, weiterhin in diesen digitalen Vermögenswert zu investieren. Allerdings bleiben die Auswirkungen der Verwässerung durch die Aktienemission und die eventuelle Notwendigkeit, die Schuldenrückzahlung zu steuern, weiterhin wichtige Faktoren, die den Aktienkurs von MicroStrategy und die Dynamik ihrer Bitcoin-Investitionsstrategie beeinflussen können. Da der Markt aufmerksam zusieht, werden die zukünftigen Maßnahmen von MicroStrategy zweifellos genau unter die Lupe genommen.
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Alles Wissenswerte über MicroStrategys massiven Bitcoin-Kauf
Wer ist MicroStrategy?
MicroStrategy ist ein führendes weltweit agierendes Unternehmen im Bereich Business Intelligence, mobile Software und Cloud-basierte Dienste.
Wie viel Bitcoin hat MicroStrategy gekauft?
MicroStrategy hat Bitcoin im Wert von 750 Millionen US-Dollar gekauft.
Warum hat MicroStrategy Bitcoin gekauft?
MicroStrategy sieht in Bitcoin eine zuverlässige Reserveanlage und eine attraktive Investmentgelegenheit für eine höhere Rendite.
Wie wurde der Kauf finanziert?
Der Kauf wurde über Eigenkapital und die Aufnahme von Schulden finanziert.
Was bedeutet diese Investition für den Bitcoin-Markt?
Große Investitionen wie diese können andere Institutionen ermutigen, ebenfalls in Bitcoin zu investieren, und damit dessen Akzeptanz und Wert steigern.
