SEC öffnet Weg für tokenisierte Aktien und neue Blockchain-Finanzmärkte

Die Blockchain rückt näher an die globalen Finanzmärkte: Die SEC öffnet den Weg für tokenisierte Aktien, Banken testen digitale Anleihen und Solana gewinnt institutionelle Unterstützung. Gleichzeitig zeigen Krypto-Unternehmen mit KI-Infrastruktur, neuen ETF-Zuflüssen und technischen Upgrades, wie vielfältig der Wandel ausfällt – zwischen großen Chancen, regulatorischen Hürden und hoher Marktvolatilität.

SEC öffnet Weg für tokenisierte Aktien auf öffentlichen Blockchains

Die US-Börsenaufsicht SEC schafft mit einer auf fünf Jahre angelegten „Innovation Exemption“ einen regulatorischen Rahmen für den Handel bestimmter tokenisierter US-Aktien auf öffentlichen Blockchains. Die Regelung soll die Verbindung zwischen traditionellen Finanzmärkten und Blockchain-Technologie fördern.

Nach Angaben von Wallstreet Online dürfen qualifizierte Handelsplätze tokenisierte Aktien über Automated Market Maker und Liquiditätspools handeln. Die Token müssen dabei dieselben Rechte wie die zugrunde liegenden Aktien gewährleisten, darunter Dividenden- und Stimmrechte. Synthetische Produkte, die lediglich die Kursentwicklung einer Aktie abbilden, erfüllen diese Voraussetzung nicht.

Die SEC begrenzt zugleich Handelsvolumen und Zahl der angebotenen Wertpapiere. Smart Contracts müssen öffentlich und überprüfbar sein. Werden Aktien durch unabhängige Dritte tokenisiert, erhalten die betroffenen Unternehmen die Möglichkeit, einer Aufnahme ihrer Aktien zu widersprechen.

Die Nachricht bewegte die Kurse der genannten Unternehmen. Die Coinbase-Aktie schloss zuletzt 11,66 Prozent höher bei 194,25 US-Dollar. Robinhood gewann 9,12 Prozent auf 119,82 US-Dollar, während Circle um 7,86 Prozent auf 91,78 US-Dollar zulegte.

Goldman Sachs sieht insbesondere Coinbase, Robinhood und Circle als mögliche Profiteure. Coinbase könnte laut der Quelle mehrfach profitieren: durch eigene tokenisierte Aktien, das institutionelle Verwahrungsgeschäft und die Infrastruktur Coinbase Tokenize, mit der andere Unternehmen Vermögenswerte auf die Blockchain bringen können.

Robinhood muss sein Angebot in den USA nachbessern. Die außerhalb der USA angebotenen Stock Tokens übertragen bislang nicht sämtliche Eigentums- und Aktionärsrechte der zugrunde liegenden Aktien. Robinhood-Chef Vlad Tenev kündigte laut Wallstreet Online an, Funktionen wie die Rückgabe von Token gegen Aktien sowie Stimmrechte auszubauen.

Circle steht dagegen vor allem wegen möglicher Zahlungs- und Liquiditätsanwendungen im Fokus. Eine zunehmende Verlagerung von Wertpapiertransaktionen auf Blockchains könnte die Nachfrage nach Stablecoins wie USDC für Abwicklung und Liquidität erhöhen.

„Innovation Exemption“ für fünf Jahre: Die SEC schafft einen regulatorischen Rahmen für bestimmte tokenisierte US-Aktien auf öffentlichen Blockchains.

Infobox: Die SEC-Regelung erlaubt unter Auflagen den Handel bestimmter tokenisierter US-Aktien. Coinbase, Robinhood und Circle profitierten an der Börse mit Kursgewinnen.

Finanzmärkte rücken durch Blockchain-Projekte näher zusammen

FinanzNachrichten.de berichtet ebenfalls über die fünfjährige „Innovation Exemption“ der SEC. Die Regelung ermöglicht den Handel bestimmter tokenisierter US-Aktien auf öffentlichen Blockchains und fördert damit die Integration von traditionellen Finanzmärkten und Blockchain-Technologie.

Als mögliche Hauptprofiteure nennt die Quelle Coinbase, Robinhood und Circle. Die Aktien der drei Unternehmen verzeichneten nach der regulatorischen Nachricht entsprechende Kurssteigerungen.

Zusammenfassung: Die SEC setzt einen zeitlich begrenzten regulatorischen Rahmen für tokenisierte Aktien und verstärkt damit die Verbindung zwischen Börsenhandel und Blockchain-Infrastruktur.

DMG Blockchain bereitet Christina Lake für KI-Dienste vor

Die Aktie von DMG Blockchain legte am Montag im vorbörslichen Handel um 11 Prozent auf 0,3405 Euro zu. Seit Jahresanfang summiert sich das Kursplus laut AD HOC NEWS auf 147 Prozent.

Im Mittelpunkt der Unternehmensstrategie steht der geplante Umbau der bestehenden Infrastruktur am Standort Christina Lake. DMG Blockchain arbeitet an der Finalisierung einer festen Vereinbarung über 50 Megawatt kritische IT-Last für KI-Colocation-Dienstleistungen mit einem einzelnen Mieter. Eine entsprechende Absichtserklärung existiert bereits seit Juni.

Mitte September meldete das Management weitere Fortschritte bei der operativen Umsetzung. Diese sollen dazu beitragen, den endgültigen Zeitplan für den Bau sowie verbindliche Verpflichtungen festzulegen.

Mit der Neuausrichtung reagiert DMG Blockchain auf den Strukturwandel in der Krypto-Branche. Bestehende Energiekapazitäten werden zunehmend für rechenintensive Anwendungen jenseits des klassischen Schürfens genutzt.

Das traditionelle Mining-Geschäft steht unter Druck. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 6,4 Millionen Dollar, was einem Rückgang von 45 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Unter dem Strich stand ein Nettoverlust von 3,9 Millionen Dollar.

Als Belastungsfaktoren nennt die Quelle schwächere Preise für Digitalwährungen und eine rückläufige Förderleistung bei den geschürften Beständen. Zusätzlich wirkten sich ausgemusterte Mining-Geräte und eine Zurückhaltung bei Neuinvestitionen negativ auf die operative Entwicklung aus.

Auch die Bilanz wurde durch die Marktbedingungen belastet. Das Gesamtvermögen sank zum Stichtag Ende August auf 102,3 Millionen Dollar. Ursache war vor allem ein Wertrückgang bei den gehaltenen Beständen an digitalen Währungen in Höhe von 22,9 Millionen Dollar.

Infobox: DMG Blockchain plant am Standort Christina Lake 50 Megawatt für KI-Colocation-Dienstleistungen. Gleichzeitig belasten ein Umsatz von 6,4 Millionen Dollar, ein Nettoverlust von 3,9 Millionen Dollar und ein Gesamtvermögen von 102,3 Millionen Dollar das Unternehmen.

Hana Bank emittiert digitale Anleihe über 100 Mio. US-Dollar

Die südkoreanische Hana Bank hat laut einem Bericht der Nachrichtenagentur Yonhap eine fünfjährige digitale Anleihe über 100 Mio. US-Dollar begeben. Für die Emission nutzte die Bank die Blockchain-basierte Digital Financial Market Infrastructure von Euroclear.

Wie cryptonews.net berichtet, handelt es sich um die erste Emission einer digitalen Anleihe in Südkorea, bei der die Blockchain-Infrastruktur von Euroclear direkt eingesetzt wurde. Emission, Registrierung und Abwicklung wurden über ein Distributed-Ledger-Netzwerk verarbeitet.

Durch die Nutzung der Technologie für die Zuteilung der Anleihe und die Zahlungsabwicklung verkürzte sich der Prozess laut Yonhap von drei bis fünf Geschäftstagen auf denselben Tag. Die Anleihe ist außerdem an das bestehende globale Abwicklungsnetzwerk von Euroclear angebunden.

Dadurch können Anleger die Anleihe über ihre bestehenden Konten und Handelssysteme handeln. Cointelegraph konnte Hana Bank und Euroclear vor der Veröffentlichung nicht für eine Stellungnahme erreichen.

Euroclear führte seinen Dienst zur Emission digitaler Wertpapiere im Oktober 2023 ein. Damals wickelte das Unternehmen eine digitale Anleihe über 100 Millionen Euro ab, die zum damaligen Zeitpunkt 106 Millionen US-Dollar entsprach. Die dreijährige Anleihe wurde vom Kreditarm der Weltbank, der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, begeben.

Infobox: Hana Bank emittierte eine fünfjährige digitale Anleihe über 100 Mio. US-Dollar. Die Abwicklung über Euroclear verkürzte den Prozess laut Yonhap von drei bis fünf Geschäftstagen auf denselben Tag.

KfW testet Wechsel von Blockchain und Registerführer bei DLT-Anleihe

Die KfW unterzieht ihre dritte im Juni 2028 ausgegebene DLT-Anleihe einem technischen Härtetest. Erstmals sollen während der Laufzeit sowohl der Registerführer als auch die zugrunde liegende Blockchain gewechselt werden, berichtet der Coin Kurier unter Berufung auf die FAZ.

Bei dem Verfahren werden die ursprünglichen Anleihe-Token auf der Polygon-Blockchain vernichtet. Die Dekabank erzeugt anschließend als neuer Kryptowertpapierregisterführer auf ihrer von Swiat/RL1 privat und nach dem Ethereum-Standard betriebenen Plattform neue Token.

Die Generalprobe hat laut Quelle bereits stattgefunden. Der eigentliche Härtetest ist für den 23. September vorgesehen.

Tim Armbruster, Treasurer der KfW, sieht in dem Test den Nachweis, dass ein Wechsel zwischen unterschiedlichen Blockchain-Infrastrukturen auch bei verschiedenen technischen Standards möglich ist. Zugleich hält er einen gemeinsamen Standard für sinnvoll, damit Token reibungslos übertragen werden können.

Die KfW hat bereits drei DLT-Anleihen ausgegeben. Bei den über deutsche Blockchains ausgegebenen Testanleihen konnte die Settlement-Zeit nach Angaben Armbrusters von fünf Tagen bei klassischen Anleihen auf bis zu 40 Minuten verkürzt werden.

Ein weiteres Anwendungspotenzial sieht die Quelle bei KI-Agenten. Diese könnten die Verfügbarkeit der Anleihen beim Käufer noch schneller und effizienter organisieren. Entsprechende Anwendungen gebe es bereits in den USA und in Asien.

Eine zentrale Hürde bleibt die fehlende EZB-Fähigkeit. DLT-Anleihen ohne Zentralverwahrer akzeptiert die EZB derzeit nicht als Sicherheit für Zentralbankgeld und Geldmarktgeschäfte. Viele Anleger dürften deshalb klassische Anleihen bevorzugen, solange DLT-Anleihen nicht repofähig sind.

Die KfW will in diesem Jahr 80 bis 85 Milliarden Euro bei Anlegern auf der ganzen Welt einsammeln. Im Dezember soll bei der ersten Zinszahlung der am 9. Juni 2026 mit einem Volumen von 100 Millionen Euro ausgegebenen dritten DLT-Anleihe erstmals die Pontes-Lösung des europäischen Zahlungssystems eingesetzt werden.

Infobox: Die KfW testet am 23. September den Wechsel von Registerführer und Blockchain bei einer laufenden DLT-Anleihe. Die Settlement-Zeit sank in Testtransaktionen von fünf Tagen auf bis zu 40 Minuten; fehlende EZB-Fähigkeit und unterschiedliche Standards bleiben Hürden.

Solana erhält Unterstützung aus Fondsbranche und ETF-Markt

Solana gewinnt laut Coin Kurier weitere Impulse aus dem Krypto- und Fondsumfeld. Bei ZetaChain endete eine 72-stündige Abstimmung über die vollständige Abschaltung des eigenen Netzwerks und eine anschließende Migration auf Solana.

Der Vorschlag sieht vor, ZETA künftig als natives SPL-Token auf Solana auszugeben. Bei einer Annahme soll der Umtausch im Verhältnis von eins zu eins erfolgen, ohne das Gesamtangebot zu verändern. Bereits ausgegebene ZETA-Token auf Ethereum und der BNB Chain wären von dem Schritt nicht betroffen.

Zusammen mit ZetaChain soll auch die Anwendung Anuma auf Solana wechseln. Als Gründe nennt ZetaChain die Transaktionsgeschwindigkeit mit einer Finalität von rund 400 Millisekunden sowie niedrige Gebühren.

Parallel baut die Solana Foundation ihre Präsenz im institutionellen Sektor aus. Im Rahmen des Projekts Harmonia nutzt der Fondsdienstleister Allfunds die Solana-Blockchain für die digitale Fondsdistribution. Allfunds verwaltet Vermögenswerte von 1,9 Billionen Euro für mehr als 3.300 Institute.

Auch die Solana-Spot-ETFs in den USA verzeichneten laut Börse Express Nachfrage. Die Nettozuflüsse summierten sich über neun aufeinanderfolgende Wochen auf mehr als 200 Millionen US-Dollar innerhalb eines Monats. Der Bitwise Solana Staking ETF wies zuletzt ein Handelsvolumen von rund 85 Millionen US-Dollar auf.

Steigende Notierungen führten zudem zu Eindeckungen bei Terminkontrakten. Short-Positionen im Wert von 36,72 Millionen US-Dollar wurden laut Liquidationsdaten an nur einem Handelstag zwangsweise aufgelöst.

Nach einem zwischenzeitlichen Sprung über 112 US-Dollar konsolidierte Solana. Zum genannten Zeitpunkt notierte der Wert bei 107,74 US-Dollar und lag damit am Handelstag 2,9 % im Minus. Auf Sicht von 30 Tagen stand ein Plus von 23 %.

Für Oktober bereiten die Entwickler die Einführung des Upgrades Alpenglow vor. Damit sollen die Finalitätszeiten des Netzwerks auf rund 150 Millisekunden sinken. Zusätzlich sind schrittweise Anpassungen im Zuge des Systemvorschlags SIMD-0525 vorgesehen.

Infobox: Solana verbindet eine geplante ZetaChain-Migration mit institutioneller Nutzung durch Allfunds und Spot-ETFs. Der Kurs lag bei 107,74 US-Dollar, mit einem Tagesrückgang von 2,9 % und einem Plus von 23 % auf 30 Tage.

Blockchain als Infrastruktur für Banken und Wertpapierabwicklung

Das Krypto Magazin beschreibt eine zunehmende Annäherung von Blockchain und traditionellen Finanzmärkten. Banken, Börsen und Regulierer treiben demnach die Tokenisierung von Wertpapieren voran, während einzelne Blockchain-Aktien gleichzeitig charttechnisch unter Druck stehen.

Die Advanced-Blockchain-Aktie fiel am 18.09.2026 auf 1,09 EUR und unterschritt dabei die 20-Tage-Linie. Laut der wiedergegebenen Analyse von boerse.de befindet sich der Titel seit dem 16.04.2026 in einem langfristigen Abwärtstrend. In diesem Zeitraum verlor die Aktie -55,95 %; der Abstand zur 200-Tage-Linie beträgt aktuell -35,09 %.

Changpeng Zhao, bekannt als CZ, stellt laut bitcoinfoundation.org die Vorstellung infrage, dass Banken vor Blockchain geschützt werden müssten. Blockchain könne vielmehr als offene Technologie von Banken genutzt und in Zahlungs-, Abwicklungs- und Verwahrungsprozesse integriert werden.

Als mögliche Anwendungsfelder nennt die Quelle grenzüberschreitende Zahlungen, digitale Wertpapiere, tokenisierte Einlagen und die Abwicklung von Transaktionen. Kontrollierte Netzwerke könnten identifizierte Teilnehmer und Compliance-Regeln verbinden.

Datenschutz, Geldwäscheprävention, Sanktionen und Identitätsprüfungen blieben dabei erforderlich. Kunden müssten nicht zwingend selbst mit Wallets oder Kryptowährungen arbeiten, da Banken digitale Register, tokenisierte Einlagen oder programmierbare Abwicklungsprozesse im Hintergrund einsetzen könnten.

Infobox: Blockchain wird in den Berichten als mögliche technische Basisschicht für Zahlungsverkehr, Verwahrung und Wertpapierabwicklung beschrieben. Die Advanced-Blockchain-Aktie stand mit 1,09 EUR und einem Abstand von -35,09 % zur 200-Tage-Linie unter Druck.

SEC spricht mit BlackRock und Nasdaq über Blockchain-Handel

Die US-Börsenaufsicht SEC hat sich laut AD HOC NEWS mit BlackRock und Nasdaq über eine Verlagerung des traditionellen Wertpapierhandels auf die Blockchain ausgetauscht. Im Mittelpunkt stand die Frage, wie Aktien künftig direkt über öffentliche Netzwerke gehandelt werden könnten.

Als führende Plattformen nennt die Quelle Ethereum und Solana. Solana führe beim Handelsvolumen mit tokenisierten Aktien, während Ethereum auf gewachsene institutionelle Verbindungen verweise.

Die Gespräche finden vor dem Hintergrund statt, dass die Integration von Aktienmärkten als bedeutender künftiger Anwendungsbereich dezentraler Abwicklungsstrukturen gilt.

AD HOC NEWS berichtet außerdem über eine Erholung am Gesamtmarkt nach dem Zinsentscheid der Federal Reserve. Die US-Notenbank hob den Leitzins am Mittwoch um 25 Basispunkte auf 4,00 Prozent an.

Ethereum notierte laut Quelle bei 2.610,36 USD. Das entsprach einem Tagesplus von 8,1 Prozent; auf Sicht von 30 Tagen belief sich der Kursgewinn auf 36 Prozent.

Parallel arbeitet Ethereum am Glamsterdam-Upgrade. Die Entwickler bestätigten den 6. Oktober als Starttermin auf dem Testnetz Sepolia. Die Veröffentlichung der Software für Netzwerk-Clients ist für den 29. September vorgesehen.

Die Neuerungen sollen laut AD HOC NEWS unter anderem die Basiskapazität der Abwicklung verdreifachen und Transaktionsgebühren spürbar senken. Das Kernteam warnte vorübergehend vor Angriffsmöglichkeiten in der Testumgebung, bei denen kostenlose Test-Token genutzt werden könnten, um Block-Auktionen auf Sepolia zu gewinnen und die Bereitstellung zu blockieren.

Die Risiken beschränkten sich nach Angaben der Entwickler auf das Testnetz und beträfen nicht das operative Hauptnetz.

Infobox: SEC, BlackRock und Nasdaq befassen sich mit Blockchain-Handel für Aktien. Ethereum stand bei 2.610,36 USD; das Glamsterdam-Upgrade soll am 6. Oktober auf Sepolia starten.

Vorläufiger Rahmen für tokenisierte Aktien könnte 24/7-Handel ermöglichen

Aktien.news berichtet über eine von der SEC veröffentlichte Regelung, die den Weg für tokenisierte Aktien ebnen soll. Langfristig könnte dadurch ein Handel mit Wertpapieren rund um die Uhr an sieben Tagen der Woche möglich werden.

Die zunächst vorübergehende Maßnahme schafft autorisierte Plattformen, die tokenisierte Aktien anbieten können. Die Wertpapiere werden über Blockchains gehandelt, also über digitale Hauptbücher, die derzeit vor allem aus dem Krypto-Handel bekannt sind.

Durch die Tokenisierung könnten sich Wertpapiere von traditionellen Börsen und deren festen Handelszeiten lösen. Anleger könnten dann ähnlich wie bei Kryptowährungen rund um die Uhr an sieben Tagen pro Woche handeln.

Die Kurse von Robinhood sowie mehreren blockchainbezogenen Unternehmen reagierten laut Quelle mit Kursgewinnen. Robinhood gilt als möglicher Hauptprofiteur, da die Handelsplattform für Kleinanleger bereits zuvor Interesse an Krypto- und Blockchain-Dienstleistungen gezeigt habe.

Für deutsche Anleger sei die Entwicklung ebenfalls relevant. Sollte sich das Modell in den USA bewähren, könnten europäische Regulierungsbehörden wie die BaFin ähnliche Wege einschlagen. Ob der 24/7-Aktienhandel tatsächlich Realität wird, hängt laut Aktien.news von der weiteren regulatorischen Umsetzung ab.

• Die Regelung ist zunächst vorübergehend.
• Autorisierte Plattformen können tokenisierte Aktien anbieten.
• Ein Handel rund um die Uhr an sieben Tagen der Woche ist möglich.
• Die dauerhafte Umsetzung hängt von weiteren regulatorischen Entscheidungen ab.

Infobox: Die SEC-Regelung schafft einen vorläufigen Rechtsrahmen für tokenisierte Aktien. Ein tatsächlicher 24/7-Handel bleibt von der weiteren regulatorischen Umsetzung abhängig.

Blockchain USD: CoinGecko weist Handelsvolumen von $889.261,16 aus

CoinGecko berechnet den Kurs von Blockchain USD (USDB) in Echtzeit aus den neuesten Daten von 1 Börsen und 3 Märkten. Grundlage ist eine global volumengewichtete Durchschnittsformel.

Das tägliche Handelsvolumen von Blockchain USD beträgt laut Coin Kurier beziehungsweise den dort wiedergegebenen CoinGecko-Daten $889.261,16 in den letzten 24 Stunden. Dies entspricht einer Veränderung von 11,00 % innerhalb eines Tages.

Das aktivste Handelspaar ist USDB/ATC auf Uniswap V3 (Robinhood). Für dieses Handelspaar weist CoinGecko ein Handelsvolumen von $9.564.325,20 in den letzten 24 Stunden aus. USDB-Token können laut Quelle auf dezentralisierten Börsen gehandelt werden.

Blockchain USD erreichte laut CoinGecko ein Allzeithoch von $1,02 und ein Allzeittief von $0,08807. Der Token lag damit aktuell mit -90,80 % unter dem Kurshoch und mit 6,40 % über dem Tiefstkurs.

Die vollständig verwässerte Bewertung beträgt $938.757.094. Diese Kennzahl basiert auf der Annahme, dass die maximale Anzahl von 10 Milliarden USDB-Token heute im Umlauf ist. CoinGecko weist darauf hin, dass es abhängig vom Ausgabeplan mehrere Jahre dauern kann, bis diese Bewertung realisiert wird.

In den vergangenen 7 Tagen verzeichnete Blockchain USD eine Kursveränderung von 0,00 %. Der globale Kryptowährungsmarkt legte im gleichen Zeitraum um 5,10 % zu; die Kategorie Robinhood Ecosystem wies eine Veränderung von 0,00 % aus.

Infobox: CoinGecko weist für Blockchain USD ein 24-Stunden-Handelsvolumen von $889.261,16 aus. Der Token lag mit -90,80 % deutlich unter seinem Allzeithoch von $1,02; die vollständig verwässerte Bewertung beträgt $938.757.094.

Einschätzung der Redaktion

Die regulatorische Öffnung der SEC ist ein strategisch wichtiger Schritt: Tokenisierte Wertpapiere rücken damit von einem Experiment in Richtung regulierter Marktinfrastruktur. Entscheidend wird sein, ob Eigentumsrechte, Anlegerschutz, Liquidität und Interoperabilität dauerhaft zuverlässig abgebildet werden.

Die potenziellen Effizienzgewinne durch schnellere Abwicklung und einen verlängerten Handelszeitraum sind erheblich. Kurzfristige Kursreaktionen und hohe Wachstumsprognosen sollten jedoch nicht mit einer bewiesenen wirtschaftlichen Tragfähigkeit verwechselt werden. Besonders relevant bleiben klare Standards, zentrale Liquidität und die Einbindung etablierter Abwicklungs- und Sicherungssysteme.

Zusammenfassung: Tokenisierung gewinnt institutionelle Relevanz, steht aber noch vor erheblichen Umsetzungs- und Regulierungsfragen.

Quellen:

• SEC bringt Aktien auf die Blockchain – Coinbase, Robinhood und Circle steigen
• Krypto trifft Börse: SEC bringt Aktien auf die Blockchain - Coinbase, Robinhood und Circle steigen
• DMG Blockchain Aktie: Christina Lake wird KI-Standort
• Hana Bank nutzt die Blockchain von Euroclear für Anleiheemission über 100 Mio. US-Dollar: Bericht
• Einblicke von Crypto With Faisal(@Square-Creator-6081246fb8a9)
• Blockchain im Finanzmarkt: KfW testet Token-Transfer, Solana und Aktienhandel gewinnen an Bedeutung