Ethereum-, Litecoin- und Bitcoin Cash Trusts von Grayscale sind mit hohen Abschlägen konfrontiert, da Bedenken um die Liquidität der Digital Currency Group herumwirbeln.
Der Grayscale Ethereum Trust (ETHE) wird mit einem Abschlag von beinahe 60% auf den zugrundeliegenden Wert seiner Vermögenswerte gehandelt, wobei die Aktien gegenüber ihrem Allzeithoch vom Juni 2019 (ATH) um 93% gefallen.
Es gibt viele Gründe für den anhaltenden Rückgang, aber in den letzten Wochen sind die Befürchtungen gewachsen, dass sie Auswirkungen der Schulden der Muttergesellschaft Digital Currency Group in Höhe von etwa 1,675 Milliarden USD an den angeschlagenen Krypto-Kreditgeber Genesis die Vermögenswerte von Grayscale beeinträchtigen könnten.
Der Krypto-Influencer "db", der auf Twitter unterwegs ist, hat ein Bild getwittert, das die gesamte Sammlung kryptobasierter Grayscale-Trusts mit Statistiken zeigt, die ihre jeweilige Prämie zeigen.
"Jeder Graustufen-Trust und sein jeweiliger Prämienprozentsatz pic.
twitter.com/TYQf5FmeXt."
Es zeigte sich, dass die meisten Treuhandfonds von Grayscale mit einem Abschlag gehandelt werden, wobei Ethereum Classic Trust am stärksten betroffen ist, derzeit mit einem Abschlag von 77% gefolgt von Litecoin Trust mit 65% und Bitcoin Cash Trust mit 57%.
Der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) wird mit einem Abschlag von 45% gehandelt.
Nur zwei Grayscale Trusts werden derzeit mit einem Aufschlag gehandelt, der Filecon Trust mit 108% und der Chainlink Trust mit 24%.
Laut der offiziellen Webseite von Grayscale befinden sich derzeit Vermögenswerte im Wert von 3,7 Milliarden USD im Pool des Grayscale Ethereum Trust (ETHE), die aus 31 Millionen Aktien gesammelt wurden.
Der Ether pro Aktie liegt bei rund 0,0097 ETH, was einem Wert von 11,77 USD entspricht, während der Marktpreis pro Aktie 4,77 USD beträgt.
Die Muttergesellschaft von Grayscale, DCG, geriert diese Woche erneut unter ruck, als Cameron Winklevoss, Mitgründer der Krypto-Börse Gemini, den CEO von DCG, Barry Silbert in einem offenen Brief auf Twitter anprangerte.
Winklevoss behauptete, das DCG-Unternehmen Genesis Gemini 900 Millionen USD an Geldern schulde, die ihm als Teil von Geminis Earn-Produkt verliehen wurden, das die beiden Unternehmen gemeinsam betrieben.
Das Forschungs- und Analysteunternehmen für digitale Vermögenswerte Arcane Research detuete in einem Bericht vom 3.
Januar an, dass die erheblichen Schulden, die DCG und Genesis angeblich Gemini schulden, dazu führen könnten, dass DCG eine Reg M-Ausschüttung einleitet, die es den Inhabern von GBTC- und ETHE-Positionen ermöglichen würde, sie gegen den Basiswert mit einem Verhältnis 1:1 einzulösen.
Dies wäre schlecht für die Kryptomärkte, allerdings gut für die ETHE-Aktien. Laut Arcane:
"Ein Reg M würde eine massive Arbitrage-Strategie des Verkaufs von Krypto-Spot gegen den Kauf von GrayscaleTrust-Aktien verursachen. Wenn sich dieses Szenario bewahrheitet, könnten die Kryptomärkte mit weiteren Abwärtsbewegungen konfrontiert sein."
Winklevoss hat sich zu den angeblichen DCG-Liquiditätsproblemen geäußert und zuvor im Dezember ein Update getwittert, dass die globale Investmentbank Houlihan Lokey im Namen des Gläubigerausschusses einen Plan vorgelegt habe, um einen Weg für die Wiedererlangung von Vermögenswerten zu schaffen.
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FAQ zum Grayscale ETH Trust Abschlag
Was bedeutet der Abschlag beim Grayscale ETH Trust?
Der Abschlag beim Grayscale ETH Trust bezieht sich auf die Differenz zwischen dem Marktpreis der ETH-Anteile, die der Trust hält, und dem Preis der Grayscale ETH Trust Aktien auf dem Sekundärmarkt.
Warum ist ein hoher Rekordabschlag beim Grayscale ETH Trust bedeutend?
Ein hoher Rekordabschlag kann darauf hinweisen, dass die Anleger den derzeitigen Preis der ETH-Anteile, die der Trust hält, als überbewertet ansehen. Zudem könnte es auf ein verringertes Interesse an dieser speziellen Anlageklasse hindeuten.
Was sind die Risiken eines hohen Abschlags beim Grayscale ETH Trust?
Ein hohes Abschlagsniveau bedeutet eine Differenz zwischen dem Preisen am Markt und bei Trust, die zu Verlusten führen kann, wenn der Kurs die Differenz nicht überwindet. Darüber hinaus könnten die Anleger auch mit Liquiditätsproblemen konfrontiert werden.
Wie können Anleger den Abschlag beim Grayscale ETH Trust nutzen?
Anleger können den Abschlag nutzen, indem sie Grayscale ETH Trust Aktien zu einem niedrigeren Preis auf dem Sekundärmarkt kaufen, in der Hoffnung, dass der Preis steigt und den Abschlag überwindet.
Wie berechnet man den Abschlag beim Grayscale ETH Trust?
Der Abschlag wird berechnet, indem man den Marktpreis der ETH-Anteile, die der Grayscale ETH Trust hält, vom Preis der Grayscale ETH Trust Aktien auf dem Sekundärmarkt subtrahiert. Das Ergebnis wird dann durch den Preis der ETH-Anteile geteilt und mit 100 multipliziert, um einen Prozentsatz zu erhalten.
